闲鱼上的二手核酸亭多了起来。

【资料图】

去年5月，“15分钟核酸采样圈”引来一大批核酸亭投资者，开放后这批人却成为了“新冠泡沫”中的“韭菜”。

不只是核酸亭，检测耗材、体外诊断、甚至核酸检测人员，3年间雨后春笋般冒出的“新冠资产”也变成“新冠遗产”，失去光环，被留在走远的2022年。

相比个人投资者，基金的动作明显更快。

医药主题基金也早就出现了“去新冠资产化” 的操作。

比如新冠检测。

过去3年，诊断检测可以说是最典型的新冠资产。回看过去3年，诊断持仓占比除了在20年三季度和21年底闪现高光之外，一路向南。

圆信永丰的肖世源在疫情期间持仓了很多典型的新冠检测股，21年一季度占比到达高峰近40％，到目前肖的检测诊断细分持仓已经3％不到。

融通万民远也在21年一季度跟过一段，目前占比早已退出前列，“去新冠化”比较有前瞻性。

信达澳亚杨珂更是很早就在公告中提到在研究疫情影响的持续性。

结果是：提前甄别新冠影响后，她在疫情和政策带来的震荡中始终保持前列，过去1年跑赢“兰兰”和“蓓蓓”，成为今年新一代医药女神。

这两只基金也在股基全明星两个组合中，我们是怎么挖到这些宝藏基金经理的？

【股基全明星系列】定位于长钱增值，采用“核心+卫星”策略，关注医药、消费、科技、新能源等投资价值优异的行业，选取阶段性兼具alpha超额收益和防守能力的行业做轮动，选取业绩稳居前列，有进攻/防守鲜明特点的基金，实现精选权益，力争超额。

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01

怎么寻宝？

" hasload="1" data-itemshowtype="0" imgdata="null">股基全明星的<；风格箱>；必不可少！（点击蓝字查看~）。

去年4季度开始，市场全面看好医药，医药板块整体性价比凸显，但同时，医药专业性很高，赛道分化明显，医药核心资产抱团瓦解后，基金普遍“去顶流化”。

股基全明星系列组合定位于长钱增值，采用“核心+卫星”策略，关注医药、消费、科技、新能源等投资价值优异的行业，选取阶段性兼具alpha超额收益和防守能力的行业做轮动，选取业绩稳居前列，有进攻/防守鲜明特点的基金，精选权益，力争超额。

我们更要选对基金经理。

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02

举个栗子！

吴兴武、葛兰在上涨市的表现无疑是很突出的。

“兰兰”过去1年上涨的能超过87％同行，表现非常靠前。

相应的，在震荡、下跌行情中，他们的波动和回撤也会更大，跌的也比别人多（系数越大表示竞争力越强）。

万民远、杨珂则是擅长震荡市。

震荡市基金经理的表现优秀通常是因为3点：选股强、选行业强、交易强。

目前海外加息或走向后半场，一级市场投融资恢复，集采落地温和，消费向好趋势延续，资金不断流入中药、化药和医疗服务也印证了市场对医药核心资产的预期向好。

值得注意的是，医药仍面临海外流动性、政策反复的等短期风险，行业还存在结构性分化可能，往后震荡和上涨行情的可能性较大。

这是风格箱选择了万民远和杨珂。

从胜率看，在月度、季度、年度等维度`跑赢指数`的概率也在前列。

这是胜率选择了万民远和杨珂。

03

后市观点

关于后市，我们也选了一些有代表性的基金经理，比较一致看好疫后复苏下，医疗服务和医疗消费的需求增长、创新药出海的潜力，而分歧点则在于药品和器械是板块性还是结构性机会。

推荐操作

综上，我们中长期看好权益市场和成长风格，短期风格切换或有反复，复苏趋势没有结束，建议定投布局权益基金，推荐【股基全明星成长】【股基全明星】组合。

本文源自：券商研报精选

作者： 星星主理人